什么是储蓄基金（准储蓄基金解析）

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有稳定收益性、高安全性、高流动性，具有“准储蓄”的特征。货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，又保障了本金的安全。

货币基金素有“准储蓄”基金之称，主要投资对象是：国债、金融债、央行票据、债券回购、同业存款等低风险证券品种。在所有基金产品中，货币基金的风险相对是最低，在绝大多数时候，货币基金均能获得正收益，是一种稳健的适合风险厌恶投资者的基金类型。

一、货币基金的特性

1、本金安全流动性强：货币基金投资的基本都是债券、银行存款等，投资品种决定了其在各类基金中风险是最低的，基本保证了本金的安全；而在资金流动强方面，也基本可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回第二天资金就可以到帐。

2、投资成本低收益率相对较高：买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都是0，收益率相对较高：多数货币基金一般都能具有国债投资的收益水平。货币基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资产品外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，目前的收益率一般都达到4%以上，远比5年定存利率高。

3、分红免税复利效果：多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复.利，而银行存款只是单.利。每月分.红结转为基金份额，分.红免收所得税。

二、货基的投资构成与收益：

从资产配置来看，货币基金主要以协议存款以及银行存款、债券投资为主，其中协议存款让小额投资者通过货币基金的资金汇集、享受到大额资金的市场化利率。货币基金主要分享货币市场的投资收益，在目前存款利率管制的情况下，货币基金具有比较高的优势。近1年货币基金的区间7日年化收益率基本在4%-5%左右，是活期储蓄利率的15倍以上。

货币基金的便捷性：

正常情况下，一般的货币基金还可以与该基金管理公司旗下的其它开放式基金进行转换，方便快捷、高效灵活、成本又低，甚至有些激进公司经常出现互转免费的优惠活动。股市好的时候可以转成股票型基金，债市好的时候可以转 成债券型基金，当股市、债市都没有很好机会的时候，货币市场基金则是资金良好的避风港，投资者可以及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。